【高成長IPOの探し方】過去4年間のIPO93銘柄のチャートパターンを分析

ご訪問頂きありがとうございます。

IPOは個人投資家に根強い人気があります。

しかしIPO銘柄にはファンダメンタルズやテクニカルのデータがほとんどないため、いつ買っていつ売るかの投資判断に難しさがあります。

ファンダメンタルズとは過去の収益や売り上げ、自己資本利益率、利益率などの企業の営業成績の事、テクニカルとはチャートパターンの事です。

鳴り物入りでIPOされた銘柄でも期待したほど上昇しなかったり、初値は高く寄ってもその後下落が続き何年も浮上しない銘柄も散見されます。

私も値動きの良さにつられて買ったところが天井、その後急落で即刻含み損を抱えてしまった苦い経験があります。

IPO銘柄に対しても「買い」と「売り」の自分なりのルールを持つべきです。

過去のIPO銘柄の動きのパターンを知ることで投資のタイミングが見えてきます。

今回はIPO銘柄を対象に著書「IPOトレード入門 超成長株発見法」のライフサイクルパターンを基準に過去4年間93銘柄のチャートを分類してみました。

 

 

チャートのライフサイクルパターンは6種類です。

期間は2017年から2020年まで、対象は全てIPO銘柄です。

 

「ライフサイクルパターンとは」

IPO銘柄から成熟した銘柄になるまでのライフサイクルと定義できる株価のパターン。研究チームが発見した異なるパターンは、「遅咲きのパターン」、「一発屋または一発屋プラスのパターン」、「ロケットのパターン」、「パンプ&ダンプのパターン」、「段階的上昇のパターン」、「失望のパターン」の6つ。

出典:著書「IPOトレード入門 超成長株発見法」

目次

ライフサイクルパターン6種類とは

 

本書ではIPO後の株価のチャートは「6のライフサイクルパターン」に分類されてます。

 

ライフサイクルパターン6

「遅咲き」:I-AP(長期の上昇)に至る前にI-DDP(機関投資家の調査期間)が長く続くライフサイクルパターン。

 

「パンプ&ダンプ」:IPO直後に株価が下落、数か月から1年以上もみあいが続き、そのあと上昇するライフサイクルパターン。

 

「一発屋」:短いIPO-AP(IPO後の最初の上昇)のあとに下がり、場合によってはIPOベース(IPO後の短い期間)を下回るライフサイクルパターン。

 

「ロケット」:IPO-APの期間に爆発的に上昇するライフサイクルパターン。

 

「段階的上昇」:もみあいとブレイクアウトを繰り返しながらも、IPOベースまでは下げないライフサイクルパターン。

 

「失望」:IPO直後から下がり始めるライフサイクルパターン。I-AP(長期の上昇)に至ることはほとんどない。

 

期間は2017年3月から2020年12月まで、93銘柄。

 

93銘柄の中で複数のライフサイクルパターンが組み合わさった銘柄を「一発屋→段階的上昇」、「失望→段階的上昇」とし、6つのライフサイクルパターンに当てはまらない銘柄は「不明」としました。

 

分類の結果、失望が35銘柄と最も多く全体の約4割弱、次いで一発屋と段階的上昇がそれぞれ約2割、そのほかのパターンは10銘柄以下となりました。

 

ライフサイクルパターン 銘柄数 割合%
遅咲き 5 5.4
パンプ&ダンプ 2 2.2
一発屋 21 22.6
ロケット 0 0
段階的上昇 18 19.3
失望 35 37.6
一発屋→段階的上昇 4 4.3
失望→段階的上昇 2 2.2
不明 6 6.4
合計 93 100

ライフサイクルパターン「遅咲き」

 

遅咲きは、I-AP(長期の上昇)に至る前にI-DDP(機関投資家の調査期間)が長く続くライフサイクルパターンです。

 

IPO後にI-DDPが中長期に続くので途中まで失望のチャートに似ています。

 

IPO直後の最高値を更新するまでは根気強い観察が必要です。

 

出来高が伴って新高値をとれば「遅咲き」の可能性が高くなります。

 

ライフサイクルパターン 遅咲き

ライフサイクルパターン「遅咲き」の例

 

「遅咲き」は事前の人気からIPO直後に株価が高くなるが、その後はIPO-AF(下落)やI-DDP(機関投資家の調査期間)が続いた後に株価が上昇し高値を更新するパターンです。

 

I-DDPは数か月から数年に及ぶこともあります。

 

鳴り物入りで公開されたENECHANGEでしたが、IPO直後の最高値から下落しI-DDPが続きました。

 

その後IPO直後の高値を更新しました。

 

4169 ENECHANGE株式会社 東マ 600 2400 300% 遅咲き 2020/12/23

 

エネチェンジのチャート

 

今のところ上昇を続けるENECHANGEですが売却タイミングを本書の売却ルールから考察してみました。

損切り爺の成長株発見ブログ

当サイトへご訪問頂きありがとうございます。 証券コード4169、マザーズ市場のENECHANGEの売り時についてです。 …

2017年~2020年のIPO「遅咲きの全銘柄」

 

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
4169 ENECHANGE株式会社 東マ 600 2400 300% 遅咲き 2020/12/23
4933 株式会社I-ne 東マ 2890 3250 12% 遅咲き 2020/9/25
7686 株式会社カクヤス 東2 1600 1866 17% 遅咲き 2019/12/23
4443 Sansan株式会社 東マ 4500 4760 6% 遅咲き 2019/6/19

ライフサイクルパターン「パンプ&ダンプ」

 

「パンプ&ダンプ」はIPO直後の初値は公募価格割れ、その後もさえない動きが数か月から1年以上続いた後に上昇するライフサイクルパターンです。

 

ライフサイクルパターン バンプ&ダンプ

ライフサイクルパターン パンプ&ダンプの例

 

カーブスは公開前から投資家の注目を集めましたがコロナ感染症の初期と重なり初値は公開価格を大きく下回りその後も大きく下げました。

 

IPO-AF(下落)からI-DDP(機関投資家の調査期間)後に株価が上昇し公開後約1年でIPO直後の高値を更新しました。

 

7085 株式会社カーブスホールディングス 東1 750 670 -11% パンプ&ダンプ 2020/3/2

 

パンプ&ダンプ カーブス

2017年~2021年のIPO「パンプ&ダンプの全銘柄」

 

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
7085 株式会社カーブスホールディングス 東1 750 670 -11% パンプ&ダンプ 2020/3/2
4478 フリー株式会社 東マ 2000 2500 25% パンプ&ダンプ 2019/12/17
7065 ユーピーアール株式会社 東2 3300 4000 21% パンプ&ダンプ 2019/6/12
2971 エスコンジャパンリート投資法人 東証 101000 97200 -4% パンプ&ダンプ 2019/2/13
9434 ソフトバンク株式会社 東1 1500 1463 -2% パンプ&ダンプ 2018/12/19
9279 株式会社ギフト 東マ 2090 3710 78% パンプ&ダンプ 2018/10/19
4385 株式会社メルカリ 東マ 3000 5000 67% パンプ&ダンプ 2018/6/19
3487 CREロジスティクスファンド投資法人 投資証券 東証 110000 104500 -5% パンプ&ダンプ 2018/2/7

メルカリやGAFAの一角のFB(メタ)もパンプ&ダンプに分類されます。

メルカリとFB(メタ)のチャートの動きが酷似しているので記事にしました。

 

損切り爺の成長株発見ブログ

GAFAの一つFB(Meta)がIPO後のメルカリのチャートパターンに酷似しています。テンバーガー銘柄に投資できれば金塊…

ライフサイクルパターン「一発屋」

 

「一発屋」は字のごとくIPO公開後に急騰、高値を付けた後は急落しIPO公開時の初値も割り込むライフサイクルパターンです。

 

「一発屋」の投資には速攻が求められ値上がりしたら即売却の機動力が必要です。

 

「一発屋」は動きを観察しているとどこまでも上昇しそうに思えますが高値で掴むとすぐに含み損をかかえてしまいます。

 

私も高値掴みをした失敗経験がありますが特に投資初心者は触らないほうが無難です。

 

ライフサイクルパターン 一発屋の例

 

3978 株式会社マクロミル 東1 1950 1867 -4% 一発屋 2017/3/22

 

一発屋 マクロミル

 

一回目のI-DDPを終えて一回目の成熟ベースをブレイクアウトしたら監視銘柄に入れておきましょう。

 

チャートはI-DDPを終えて一回目の成熟ベースですが、ここを上に抜けて来るようであれば監視銘柄に登録しておきましょう。

 

一発屋 成熟ベース 歯愛メディカル

2017年~2020年のIPO「一発屋の全銘柄」

 

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
6612 バルミューダ株式会社 東マ 1930 3150 63% 一発屋 2020/12/16
7353 KIYOラーニング株式会社 東マ 2300 5360 133% 一発屋 2020/7/15
7689 株式会社コパ・コーポレーション 東マ 2000 4530 126% 一発屋 2020/6/24
7687 株式会社ミクリード 東マ 890 818 -8% 一発屋 2020/3/16
7674 株式会社NATTY SWANKY 東マ 3270 3930 20% 一発屋 2019/3/28
1887 日本国土開発株式会社 東1 510 624 22% 一発屋 2019/3/5
7047 ポート株式会社 東マ 1480 930 -37% 一発屋 2018/12/21
7671 株式会社AmidAホールディングス 東マ 1460 1552 6% 一発屋 2018/12/20
4397 株式会社チームスピリット 東マ 1200 2417 101% 一発屋 2018/8/22
9270 バリュエンスホールディングス 東マ 3300 4100 24% 一発屋 2018/3/22
6569 日総工産株式会社 東1 3250 4020 24% 一発屋 2018/3/16
6566 株式会社要興業 東2 750 950 27% 一発屋 2017/12/25
6235 株式会社オプトラン 東1 1460 2436 67% 一発屋 2017/12/20
3540 株式会社歯愛メディカル JQ 3300 4030 22% 一発屋 2017/12/18
3611 株式会社マツオカコーポレーション 東1 2600 3800 46% 一発屋 2017/12/13
6698 ヴィスコ・テクノロジーズ株式会社 JQ 4920 15000 205% 一発屋 2017/12/13
6553 ソウルドアウト株式会社 東マ 1200 2113 76% 一発屋 2017/7/12
3479 株式会社ティーケーピー 東マ 6060 10560 74% 一発屋 2017/3/27
4597 ソレイジア・ファーマ株式会社 東マ 185 234 26% 一発屋 2017/3/24
3978 株式会社マクロミル 東1 1950 1867 -4% 一発屋 2017/3/22
3561 株式会社力の源ホールディングス 東マ 600 2230 272% 一発屋 2017/3/21

 

ライフサイクルパターン「段階的上昇」

 

「段階的上昇」はIPO後の最安値から上昇、以降にこの最安値を下回ることが一度もないライフサイクルパターンです。

 

含み損を抱えるリスクが低く長期投資の個人投資家に向いているパターン。

 

「段階的上昇」は急上昇することはないが右肩上がりに上昇、途中で調整局面があっても下げ続けることは稀です。

 

米国株ではAmazon、日本株ではスシローなどが段階的上昇の典型例です。

 

IPO後の最安値からI-DDPの期間を経ることなくIPO-APに移行し上昇基調となるパターンです。

 

ライフサイクルパターン 段階的上昇

ライフサイクルパターン 段階的上昇の例

 

3563 株式会社スシローグローバルホールディングス 東1 3600 3430 -5% 段階的上昇 2017/3/30

 

段階的上昇 スシロー

2017年~2020年のIPO「段階的上昇の全銘柄」

 

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
7342 ウェルスナビ株式会社 東マ 1150 1725 50% 段階的上昇 2020/12/22
9145 株式会社ビーイングホールディングス 東2 1000 1479 48% 段階的上昇 2020/12/15
5368 日本インシュレーション株式会社 東2 940 869 -8% 段階的上昇 2020/3/19
4485 株式会社JTOWER 東マ 1600 2620 64% 段階的上昇 2019/12/18
4483 株式会社JMDC 東マ 2950 3910 33% 段階的上昇 2019/12/16
4880 セルソース株式会社 東マ 2280 6020 164% 段階的上昇 2019/10/28
4477 BASE株式会社 東マ 1300 1210 -7% 段階的上昇 2019/10/25
4436 株式会社ミンカブ・ジ・インフォノイド 東マ 1050 1400 33% 段階的上昇 2019/3/19
4423 アルテリア・ネットワークス株式会社 東1 1250 1190 -5% 段階的上昇 2018/12/12
4384 ラクスル株式会社 東マ 1500 1645 10% 段階的上昇 2018/5/31
9143 SGホールディングス株式会社 東1 1620 1900 17% 段階的上昇 2017/12/13
8919 株式会社カチタス 東1 1640 1665 2% 段階的上昇 2017/12/12
3563 株式会社スシローグローバルホールディングス 東1 3600 3430 -5% 段階的上昇 2017/3/30

ライフサイクルパターン「失望」

 

「失望」のライフサイクルパターンが最も多く35銘柄ありました。

 

失望のパターンを歩む銘柄は期待してもほとんど成果は得られません。

 

株価が上がり始めると現物の戻り待ち売りや信用買いの返済売りで頭を押さえられます。

 

失望は諦めて遅咲きや段階的上昇にシフトした方が賢明かもしれません。

 

ほとんどの銘柄は私たちが探しているトップ銘柄には至らない。このことはチームにとって驚きの発見だった。

出典:著書「IPOトレード入門 超成長株発見法」

 

ただし失望の銘柄でも企業の収益性に確変が起こり業績が大きく好転すれば「失望→段階的上昇」に移行することがあります。

 

ライフサイクルパターン 失望の例

 

7806 株式会社MTG 東マ 5800 7050 22% 失望 2018/7/10

 

失望 MTG

 

2017年~2020年のIPO「失望の全銘柄」

 

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
4884 クリングルファーマ株式会社 東マ 1000 1480 48% 失望 2020/12/28
4170 株式会社Kaizen Platform 東マ 1150 1170 2% 失望 2020/12/22
6229 株式会社オーケーエム 東2 1220 1300 7% 失望 2020/12/17
4013 勤次郎 東マ 3000 5500 83% 失望 2020/10/13
4495 株式会社アイキューブドシステムズ 東マ 3120 9430 202% 失望 2020/7/15
5071 株式会社ヴィス 東マ 820 754 -8% 失望 2020/3/25
7081 コーユーレンティア株式会社 JQ 1890 2510 33% 失望 2020/2/7
4488 AI inside株式会社 東マ 3600 12600 250% 失望 2019/12/25
4484 ランサーズ株式会社 東マ 730 842 15% 失望 2019/12/16
7077 株式会社ALiNKインターネット 東マ 1700 4020 136% 失望 2019/12/10
4691 ワシントンホテル株式会社 東2 1310 1462 12% 失望 2019/10/18
7804 株式会社ビーアンドピー 東マ 2000 2400 20% 失望 2019/7/24
7678 株式会社あさくま JQ 1250 1834 47% 失望 2019/6/27
1451 株式会社KHC 東2 850 832 -2% 失望 2019/3/19
7057 株式会社エヌ・シー・エヌ JQ 800 1214 52% 失望 2019/3/14
7050 株式会社フロンティアインターナショナル 東マ 2410 2715 13% 失望 2019/2/28
4430 東海ソフト株式会社 東2 1500 2872 91% 失望 2019/2/27
4427 株式会社EduLab 東マ 3200 3270 2% 失望 2018/12/21
7670 オーウエル株式会社 東2 750 855 14% 失望 2018/12/13
4598 Delta-Fly Pharma株式会社 東マ 4770 4385 -8% 失望 2018/10/12
4420 イーソル株式会社 東マ 1680 4000 138% 失望 2018/10/12
7041 CRGホールディングス株式会社 東マ 1120 1832 64% 失望 2018/10/10
3612 株式会社ワールド 東1 2900 2755 -5% 失望 2018/9/28
7806 株式会社MTG 東マ 5800 7050 22% 失望 2018/7/10
9274 国際紙パルプ商事株式会社 東1 344 450 31% 失望 2018/6/26
4382 HEROZ株式会社 東マ 4500 49000 989% 失望 2018/4/20
6571 キュービーネットホールディングス株式会社 東1 2250 2115 -6% 失望 2018/3/23
9268 株式会社オプティマスグループ 東2 1800 2001 11% 失望 2017/12/26
4249 森六ホールディングス株式会社 東1 2700 2975 10% 失望 2017/12/20
6562 株式会社ジーニー 東マ 1350 2674 98% 失望 2017/12/18
3997 株式会社トレードワークス JQ 2200 13600 518% 失望 2017/11/29
9260 西本Wismettacホールディングス株式会社 東1 4750 4465 -6% 失望 2017/9/29
3992 株式会社ニーズウェル JQ 1670 3850 131% 失望 2017/9/20
6550 Unipos(株) 東マ 2600 6060 133% 失望 2017/6/27
3560 株式会社ほぼ日 JQ 2350 5360 128% 失望 2017/3/16

 

ライフサイクルパターン「一発屋→段階的上昇」

 

ライフサイクルパターン「一発屋→段階的上昇」の例

 

6694 株式会社ズーム JQ 1520 2278 50% 一発屋→段階的上昇 2017/3/28

 

一発屋→段階的上昇 ズーム

2017年~2020年のIPO「一発屋→段階的上昇の全銘柄」

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
9273 コーア商事ホールディングス株式会社 東2 2670 4000 50% 一発屋 段階的上昇 2018/6/21
7809 株式会社壽屋 JQ 2000 2650 33% 一発屋 段階的上昇 2017/9/26
3480 株式会社ジェイ・エス・ビー 東2 3200 4280 34% 一発屋 段階的上昇 2017/7/20
6694 株式会社ズーム JQ 1520 2278 50% 一発屋 段階的上昇 2017/3/28

ライフサイクルパターン「失望→段階的上昇」

 

ライフサイクルパターン「失望→段階的上昇」の例

 

7808 株式会社シー・エス・ランバー JQ 1480 2724 84% 失望→段階的上昇 2017/11/15

失望→段階的上昇 シーエスランバー

2017年~2020年のIPO 「失望→段階的上昇の全銘柄」

 

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
4389 プロパティデータバンク株式会社 東マ 1780 4100 130% 失望→段階的上昇 2018/6/27
7808 株式会社シー・エス・ランバー JQ 1480 2724 84% 失望→段階的上昇 2017/11/15

ライフサイクルパターン不明の銘柄

 

ライフサイクルパターン「不明」の例

 

3964 株式会社オークネット 東1 1100 1300 18% 不明 2017/3/29

 

不明 オークネット

 

2017年~2020年のIPO 「不明の銘柄」

 

コード 銘柄名 市場 公募価格 初値 騰落率 ライフサイクル 上場日
6230 SANEI株式会社 東2 2200 3525 60% 不明 2020/12/25
4482 株式会社ウィルズ 東マ 960 4535 372% 不明 2019/12/17
7677 株式会社ヤシマキザイ 東2 1280 1450 13% 不明 2019/6/26
4434 株式会社サーバーワークス 東マ 4780 18000 277% 不明 2019/3/13
7037 株式会社テノ.ホールディングス 東マ 1920 2400 25% 不明 2018/12/21
3964 株式会社オークネット 東1 1100 1300 18% 不明 2017/3/29

 

まとめ:高成長IPOの探し方

 

著書「IPOトレード入門 成長株発見法」の6つのライフサイクルパターンを基準に過去4年間の93銘柄についてチャートの分類をしました。

 

ライフサイクルパターンの判定にはIPO後から一定期間必要です。

 

注目した株がどのパターンに当てはまるかを判定してから買っても遅くないと思います。

 

ライフサイクルパターン6

IPO直後は株の動きを予想するのは困難で特に公開後急騰する銘柄(一発屋、ロケット)に触るのは特に危険です。

 

また調べた中でライフサイクルパターンの「失望」が上昇の転じるケースは希で、35銘柄中2銘柄しかありませんでした。

 

株価が安くなると買いたくなるのが人情ですが浮上は希であることから「失望」も避けたほうが無難です。

 

チャートからもわかるように、

 

「遅咲き」や「パンプ&ダンプ」、「遅咲き」は一定のI-DDPを経過した後に高値を更新、その後右肩上がりのI-APに移行します。

 

結論として、

 

『「遅咲き」や「パンプ&ダンプ」、そして「遅咲き」をIPO後の最高値を更新した時に買う』

その後の右肩上がりの上昇で利益を得ることができます。

 

ご案内:LINE証券ではIPO取り扱い開始

 

LINE証券はIPOの取り扱いを開始しました。

キャンペーン中にLINE証券に口座を登録すると約4000円がもらえます。

①LINE証券に登録すると、3,000円相当の株をタダでもらえる

さらに

②口座開設後に1万円以上の株購入で現金1,000円もらえる

合計の約4,000円をもらえるチャンス!

もちろん、LINE証券の登録に費用は一切かかりません。

LINE証券ではキャンペーン期間中の今なら、

(キャンペーンはいつ終了するか分からないので、早目の手続きがオススメです)

無料でもらった株だから損をすることは絶対にありません。

①もらった株をすぐに売却して現金化!

②他の銘柄を購入してもOK!

株を始めたいあなたにオススメ

自己資金0円、まずは3,000円相当の株をタダでもらう

▼ 詳しくはこちら ▼

LINE証券

アイキャッチ画像
最新情報をチェックしよう!